熔断了!这只恐亏60%的可转债开盘大跌30%,“黑色3分钟”会否重演?
中国证券报消息,5月6日晚间,泰晶科技发布提前赎回“泰晶转债”的公告,泰晶转债不久后将以100多元的价格被赎回,并摘牌退市。
中证君先后在《炒债也有风险!4个交易日大涨逾170%的再升转债即将退场,还有这些转债也将被强赎》、《今夜无眠!这支可转债持有人悲剧了!无论赎不赎回,铁定亏60%!高风险炒作要不得!》等文中提示,对于普通投资者而言,由于强赎条款的存在,博弈炒作可转载风险巨大。
5月7日,泰晶转债开盘暴跌。
Wind显示,泰晶转债开盘报255.46元,较前收盘价狂跌109.48元,跌30%!因触发熔断机制,将被持续暂停至今日14:57。
最后三分钟,没有涨跌停限制,不再会“临时停牌”。类似再升转债的收盘前黑色三分钟会否上演值得关注,但高价持有人遭遇大额亏损几乎难以避免。
有专业人士提示,除了价差损失、强赎等条款风险,眼下还有一类风险正在向转债市场逼近,投资者应务必保持警惕。
开盘暴跌30% 重蹈再升转债覆辙?
6日晚间,泰晶科技发布提前赎回“泰晶转债”的提示性公告。这意味着,泰晶转债将朝着转股价值(取决于正股走势和转股价格)回归,而在不远的将来,会以100多元的价格被赎回,并摘牌退市。
而作为转债市场的高价券,3月下旬大涨后,持续位于300多元的高位。截至6日,泰晶转债转股价值仅134.75元,但收盘价为364.94元。高位“上车”的投资者,无疑面临巨亏。
泰晶转债的投资者刚度过难眠之夜。一大早,就要忍受该转债的大跌。但能以30%以内的跌幅卖出的投资者,可能还算“幸运”的。
当然,这主要是因为交易规则使然。上交所规定,基金、债券开盘集合竞价阶段的交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%,并且不低于前收盘价格的70%。同时,泰晶转债将被临时停牌至14:57。
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来源:上交所官网
具体可参考再升转债的例子。3月10日,再升转债开盘跌30%,临停至14:57,继续暴跌,全天大跌53.05%。
对于开盘没有及时卖出泰晶转债的投资者,这个白天面临煎熬。
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早间,泰晶科技随科技股走强,截至9:46,涨2.61%。正股上涨,虽可稍稍压缩转债估值溢价,但仍是杯水车薪,转债估值压力仍需靠自身调整化解。
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这些高价券也已触发强赎
Wind数据显示,除泰晶转债之外,还有不少转债的强赎条款已被触发。
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转股溢价率较高的品种尤其值得注意。
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其中,5月21日起,百姓转债将停止交易和转股;5月29日起,千禾转债将停止交易和转股。泰晶转债赎回登记日尚待公告,投资者需及时操作。
此前在3月20日晚间,上交所公告称,将可转债交易情况纳入重点监控,对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管。
这类风险必须重视
除价差损失、强赎条款,往后可转债投资者或许不得不关注另一种风险
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- 编辑:小东
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